Lucintel 是一家专注于复合材料与先进材料的全球市场研究和咨询机构。本文基于其 2025 年区域消费量数据，对东南亚复合材料产业的成长潜力作出判断。

尽管当前复合材料用量仍然很低，但发展的机会却很多。随着电子、电动汽车、风能、船舶、航空航天以及先进制造等行业的扩张，新的发展机遇正在出现。

据 Lucintel 估计，东南亚 2025 年的复合材料消费量约为 70 万吨，相比之下，北美为 340 万吨，欧洲为 220 万吨。消费水平低，不应被视为负面因素，反而可能是一种机遇。随着制造业的增长，市场具备发展空间，复合材料也有望获得更高的渗透率。东南亚人均复合材料消费量约为 1 公斤，美国则接近 9 公斤（见图 1）。

图 1：复合材料人均消费量（kg/人，2025）与人均 GDP（美元/人，2025）对比。气泡大小代表 2025 年名义 GDP。来源：Lucintel

这一地区也并非同质化市场。泰国和马来西亚已经拥有较为成熟的汽车、电子以及部分航空航天制造基础。马来西亚在航空航天领域也有布局，涵盖航空结构件与 MRO（维护、维修与运行，Maintenance, Repair and Operations）；泰国庞大的汽车制造业，则得到基础设施快速发展的有力补充。越南正在电动汽车与风能领域快速发展。印度尼西亚在交通与船舶基础设施，以及其他多种应用领域都蕴藏机会。

过去几十年，中国主导了亚洲的制造业。如今，随着制造商分散供应链、在新的生产基地进行投资，东南亚的重要性开始上升。该地区正在凭借自身能力，书写属于自己的制造业故事。

电子、电动汽车与风能，正在重塑需求

关键驱动力之一，是电子制造业持续向东南亚转移与多元化。印制电路板（PCB）与覆铜板制造商已在该地区大举投资，尤其是在泰国、越南和马来西亚（见图 2）。人工智能与数据中心的兴起，也带来了对高度集成电子系统与先进材料的新需求。中国台湾在地理上邻近东南亚，加之其强大的半导体生态，强化了半导体、电子与 AI 基础设施价值链上的区域一体化。

这一不断扩张的生态系统，有望为复合材料创造新的机会。电动汽车（EV）具备可观的长期增长潜力。VinFast、比亚迪、长城汽车、名爵（MG）、长安等整车厂，及其零部件供应商，正开始在泰国和越南建立制造基地。这为复合材料在轻量化结构、电池系统及其他电气与电子部件中的应用打开了空间。

此外，风能需求的不断增长，也为东南亚带来更多长期机遇。越南、泰国和菲律宾有望成为该地区最大的风能供应国。目前风能所需设备大多依赖进口，但如果市场增长，部分供应将在本地制造。这对复合材料供应商而言是一大机会——不仅关乎风电叶片，也涉及复合材料中间体、玻璃纤维与树脂体系。

图 2：东南亚复合材料新兴机会（Emerging opportunities for composites in SEA）。来源：© Lucintel

东南亚复合材料的新兴机会，主要体现在五大方向：

① 船舶 Marine——印度尼西亚、菲律宾等地在游艇、双体船、巡逻艇、运动艇等领域机会增长；North Sea Boats、Josipa Slipways、Horizon Yacht 等均为相关 OEM；玻璃纤维增强聚酯与乙烯基酯复合材料存在机会。

② 汽车 / 电动汽车——泰国与越南领跑东南亚 EV 市场，各自年产量均超 20 万辆；VinFast、比亚迪、长城、名爵、长安是主要 OEM；电装（Denso）、博世（Bosch）、Cobra International 等一级供应商也已进驻。

③ AI 服务器 / 数据中心——在生成式 AI、云计算等驱动下进入强劲增长期；AWS、微软、谷歌等 hyperscaler 正投入数十亿美元建设基础设施；借力邻近台湾（以台积电为首的半导体与 AI 硬件枢纽）而受益。

④ 风能——越南、菲律宾、泰国等地风电装机预计双位数增长；风机与叶片目前大量进口，中国与欧洲企业正筹划本地制造。

⑤ 半导体——泰国、越南、马来西亚的 PCB 强势增长；EMC、臻鼎（Zhen Ding）、TIPQ、Tripod、Victory Giant 等为当地主要 PCB 与覆铜板厂商；玻璃布、环氧树脂、预浸料及终端产品存在机会。

从低渗透，到战略机遇

未来几年，新制造基地的落点，将塑造东南亚复合材料产业的格局。供应商布局与先进技术的重要性不言而喻。

PART 2 · 产业现场

东南亚先进复合材料，新机会正在涌现

2026 年 6 月在中国台湾举行的 JEC 东南亚论坛（JEC Forum Southeast Asia），凸显了整个地区先进复合材料产业格局的变化。借助台湾在先进制造上的专长，台湾复合材料协会（TCA）指出了横跨东南亚与更广的印太地区值得关注的机会与市场，包括高性能热塑性复合材料、无人机（UAV）、电动出行、AI 驱动制造以及循环复合材料。

随着供应链重构、环保要求趋严、出行方式日益电动化，全球先进复合材料产业正在发生深刻变化。在这一动态格局中，中国台湾已在聚合物复合材料、石化精炼、精密制造与先进工业应用等领域积累了世界一流的专长。

多个领域体现了这些能力与先进复合材料日益增长的需求之间的交汇：半导体与 AI 技术、高性能热塑性材料、无人机、电动出行，以及闭环回收。台湾将世界领先的半导体制造生态与先进人工智能能力独特地融为一体；其科研机构与产业伙伴正努力压缩研发周期。这种技术协同还延伸至制造执行系统——先进的复合材料工艺，尤其是非热压罐（OOA, Out-of-Autoclave）成型与自动纤维铺放（AFP, Automated Fibre Placement），会产生大量过程数据。AI 算法可预测树脂流动行为、实时监测放热固化峰值，并动态调整温度曲线，从而提升结构复合材料的过程控制。

高性能热塑性材料，渐成气候

另一大区域趋势，是从传统热固性树脂，加速转向高性能热塑性复合材料，尤其是聚醚醚酮（PEEK）与液晶聚合物（LCP）。

在机器人领域，基于 PEEK 的碳纤维增强复合材料，可在需要低转动惯量和高扭转刚性的结构关节与谐波减速器部件中替代传统金属。台湾在智能机器人方面已取得显著进展，并持续升级相关能力。在电动汽车领域，向 800V 电气架构的转型，需要能够承受高热与高电应力的绝缘结构件；台湾凭借自主研发的乘用车、巴士与摩托车打入全球 EV 市场，并组建了电动巴士团队，同时进一步深化与日本、美国的产业战略合作。PEEK 与 LCP 注塑件，可在电机定子与电池管理外壳中实现介电隔离与热管理功能。在航空航天领域，热塑性复合材料可实现快速热成型与焊接，相比胶接热固性材料缩短装配时间，为采用先进 PEEK 基体的次承力结构及其他部件带来区域增长潜力。

受区域安全需求演变与商用自主物流扩张的驱动，台湾与更广泛的东南亚地区，正在发展无人机（UAV）制造能力。长航时、优化载荷的无人机，需要能够承受剧烈振动与气动载荷的超低重量结构。本地碳纤维供应链与区域制造基础设施的结合，可支撑国防与商用 UAV 生产的进一步发展，用于制造一体式无人机机身与旋翼叶片。

可持续性，正在重塑区域机会

可持续性同样在塑造区域机会。碳核算与全生命周期要求，正将可持续性从企业社会责任议题，转变为商业硬性要求，制造商面临越来越大的压力，需要证明其碳责任与可回收性。台湾开发的化学回收技术包括 Swancor 的 EzCiclo 与 CleaVER 工艺，用于热固性环氧复合材料。与传统机械回收会将复合材料降级为低值材料不同，化学回收在溶解树脂基体的同时回收碳纤维与玻璃纤维。此类闭环能力，可帮助区域制造商满足跨国 OEM 的环保要求，同时保留复合材料中更多的嵌入价值。台湾在玻璃纤维回收利用方面的努力也在推进。

展望未来

电动汽车、AI 驱动机器人、无人机与可再生能源的汇聚，让中国台湾有机会重新定位——成为西方创新与亚洲制造规模之间的技术桥梁。但要支撑这一发展，仍需若干条件：为面临高昂初期研发成本的中小企业提供资金扶持；建立国际公认的再生碳纤维与闭环树脂测试及认证标准；加强人才培养。随着热塑性混炼与自动化制造领域国际合作的展开，健全的知识产权框架同样不可或缺。种种趋势共同指向一个方向：区域复合材料市场，将日益由先进材料、数字化制造、轻量化出行与循环性所塑造。